【第一创业】鹏博士：题材独一无二 孕育爆发

首先,具有拥有市场中独一无二的电信级光纤网络,业务前景广阔。经过一系列资产收购,业务重点变为以北京城域光纤网络为核心的的电信增值业务,光纤通讯是未来最有前途的数据传输方式,也是未来代替DSL等传统传输方式的首选.其次,该公司将迅速接入网络媒体服务和内容传输领域,收购的吉芙德公司;独家承建中国电信媒体运营中心项目(MOC).旗下网站中国互动传媒是全国唯一的"三网合一"(电视-电信-互联网)互动传媒平台,公司利用吉芙德的技术和资源,结合公司领先的CDN(内容分发网络)技术和IDC(互联网数据中心),可以迅速打造一个覆盖全国乃至全球的类似中国电信"互联星空"的互联网媒体平台。"互联星空"的价值相信使用中国电信线路上网的网民都知道。同时,公司表示占公司主营收入大部的钢铁业务将择机出售,近期钢铁行业的持续景气无疑可以使这部分资产卖个好价钱,未来体现在报表上受益当十分可观。

【财富证券】武钢股份：重量级企业 国内外伙伴满天下

在国际海运费高位运行的情况下，武钢积极通过长期运输合同来规避价格风险。武钢近日与英国泽迪亚克海运公司正式签订了10至14年的长期运输合同，预计每年可为武钢运输300万吨进口矿石。英国泽迪亚克海运公司是世界上最大的航运企业之一。此次双方签订的长期运输合同包括3艘特大型矿砂船的巴西———中国铁矿石运输合同。此外，双方还签订了一艘载重17万吨的5年期租船合同，武钢国贸总公司将利用此船进行国际航运的市场操作，这是武钢第一艘期租船舶。

此前，武钢已与巴西、日本等大型船务公司及长航集团签订长期运输合同，租用船舶主要用来为武钢运输矿石。而此次租用泽迪亚克的一艘好望角型船，将由国贸总公司作为船东，出租给有关货运公司进行远洋运输。

二级市场上，由于前期的恐慌杀跌使武钢股份前期出现了7条阴线，反弹欲望非常强烈，自上周止跌盘稳之后今日再次缩量上涨，近日蓝筹股的锋芒已经使部分撤离资金开始留意蓝筹的转变方向，那么钢铁板块有望卷土重来。

【九鼎德盛】中国铝业：中短线调整基本到位

公司为全球第二大氧化铝生产商、第四大原铝生产商，也是中国规模最大的氧化铝和原铝运营商。公司具有明显的 资源优势，现已控制资源量6.3亿吨，可以支持现有氧化铝规模生产30年以上。公司还积极开发海外资源，在澳大利亚、越南等国铝土矿资源开发的前期工作已经顺利推进。

未来公司将力争形成包括铝、能源一体联产联营，上下游产业链紧密相连、协调发展的跨国铝业公司，公司在产业链上的战略定位是要形成采矿、选矿、冶炼和铝加工一体化的上、中、下游完整的产业结构。公司拟在国内建设和发展12个具有较强国际竞争力的铝工业基地，使氧化铝、原铝的产量和综合实力都保持或进入世界同行业前三位，力争在2010年前，氧化铝产能达到1700万吨/年（包括海外控制的氧化铝产量400万吨/年），原铝产能达到500万吨/年。公司电解铝在07年底将增加到350万吨左右，氧化铝产能在07年底将达到1000万吨。

【方正证券】东湖高新：光谷概念 向钱江水利看齐

作为天堂光谷概念的钱江水利今天强势封死涨停为同样是光谷概念的 东湖高新带来了巨大的想象空间。东湖高新科技园是我国投资最活跃的地区，武汉中国光谷的崛起为园区企业开辟了更广阔的资本市场，目前园区内设有近十家大型风险投资公司总部，专职为进园企业提供资本支持。从公司刚刚公布的三季度报表看，公司的净利润同比出现了大幅度增长，目前正是三季度报表披露的关键时期，有业绩大幅度增长的公司往往会得到市场的青睐。值得注意的是，公司在股改中设立了向流通股股东追送股份的条件：（1）根据公司经审计的年度财务报告，如果公司2007年度扣除非经常性损益后的净利润增长率低于50%；或者（2）根据公司经审计的年度财务报告，如果公司2008年度扣除非经常性损益后的净利润增长率低于50%。这也就意味着公司对2007、2008年的业绩增长有较大的信心。

【 渤海证券】凌云股份：定向收购优质资产 破发显商机

近日公告拟通过非公开发行方式向控股股东凌云集团收购德尔福沙基诺凌云驱动轴公司40％股权、沙基诺凌云驱动轴（芜湖）公司40％股权以及阔丹凌云33.3％的股权。具体发行价格和资产预估值需分别经股东大会批准和政府主管部门备案核准。研究员分析，此次定向增发收购集团公司的相关资产，涉及的产品分别是汽车胶管和轿车上使用的等速驱动轴，这将使公司进一步扩大主营业务范围，做大汽配业务。

值得一提的是，公司非公开发行的价格是8.77元/股，在最近的大振荡中，该股曾破此发行价，最低下探到8.43元，随后有神秘资金出手护盘，快速拉升至增发价格以上。而技术上该股破了增发价格后振荡走高，估计此轮的洗盘已经完成，建议大家可重点关注。

【中投证券】南京水运：增发成就国内第三大油运企业 合理价28元

为了化解长江输油管道建成对公司长江运输业务的冲击,做大做强公司海洋油运主业，公司控股股东将其拥有的海上石油运输资产全部注入上市公司，而上市公司的176艘长江运输船舶资产全部置换出去。增发后，上市公司专业从事海上石油运输及化学品、液化气以及沥青运输。

油品运输规模从38.8万载重吨到资产注入后的139.9万载重吨再到2010年的501.9万载重吨, 南京水运的油轮运力规模呈现跳跃式的增长，到2010年，将在全国排第3位。

我们预计2007-2009年，EPS分别为0.49元、0.62、0.97元。公司的定价可以参考 中海发展，中海发展07年、08年的PB约为8.40倍和6.40倍，定向增发完成后南京水运的净资产约为4.39元，则合理的价格区间为28-36元。我们认为公司近几年将保持强劲增长势头，给予“强烈推荐”评级。